Análisis de correlación en Forex 2021

“Aquel que no conoce su historia está condenado a repetirla”, así que para empezar con este nuevo año es muy importante analizar qué ocurrió con los principales pares de divisas en el 2020 y así crecer como traders encontrando oportunidades de mejora en nuestra operativa, identificando las características del comportamiento de diferentes pares.

Empecemos con la divisa con mayor volumen de comercio a nivel mundial, la paridad EUR/USD, este par llegó a $1.0657 el 20 de marzo después de una tendencia bajista que empezó el 10 de marzo, cayendo desde $ 1.1498 por lo que este movimiento de 830 pips en 2 semanas pudo haber sido una oportunidad para varios.

Este movimiento se presentó debido a que la Reserva Federal el 03 de marzo inició un proceso de recorte de su tasa central a 1,25%, demostrando que efectivamente Estados Unidos necesitaba apoyar su economía ampliando su oferta monetaria. Impulsando una semana el precio del EUR/USD, pero la oportunidad real se presentaba ese 10 de marzo cuando la Fed da otro apoyo a la economía de US inyectando un paquete de estímulos y sacando este par de un mínimo que no volvería el resto del 2020 y llegaría al máximo de $ 1.2299 el 31 de diciembre.

Por lo anterior, una estrategia basada en seguimiento de fundamentales en épocas de incertidumbre podría ser mejor que esperar algún tipo de señal técnica. También se debe tener en cuenta que algunas de estas decisiones como los estímulos de compra de US $ 700.000 millones en activos y una reducción de tasas de 1,25% a 0,025% se tomaron el domingo 15 de marzo, así que, si descansan del trading el fin de semana, es importante tener en cuenta el stop-loss o al menos una toma de ganancias parcial.

Otro par de divisas que vale la pena ver es el AUD/USD, ya que si el incremento del 15% desde el 10 de marzo al 31 de diciembre del euro fue muy bueno, es aún más llamativo que el AUD/USD tuvo desde su mínimo de $ 0.5743 un incremento del 34%, cerrando en un máximo de 0.7689 el 31 de diciembre.

De este par es muy importante tener en cuenta que tuvo una correlación del 90 % con el EUR/USD durante el 2020, su correlación con el oro fue del 72% (en mi opinión menos de la esperada), la tasa de interés australiana está en 0,10%, el incremento en la tasa de desempleo australiana pasó de 5,1% en 2019 hasta 7,5 % en julio de 2020 mientras que la tasa de desempleo estadunidense pasó de 3.5% en diciembre de 2019 a 6,7% en noviembre de 2020.

De lo anterior, quedan varios aprendizajes, uno de ellos es que la tasa de interés no es el único factor que influye en la demanda de una divisa, el incremento en la oferta de dólares influyó de más en la depreciación del dólar y este tipo de incrementos en la oferta se pueden aprovechar más comprando pares en los que la volatilidad sea mayor y la tendencia sea opuesta a la nueva tendencia que se crea por los cambios en la oferta.

Este tipo de análisis es muy importante para identificar en los pares en los que operamos algunos patrones de comportamiento y también, la velocidad de respuesta de los mismos ante noticias o eventos. Por lo que los invito a analizar sus pares de preferencia y cada vez ser mejores traders.

Para eso, les comparto esta imagen con los coeficientes de correlación de los principales pares de divisas, el oro y los futuros del petróleo durante el año 2020 y recuerden que este tipo de análisis puede evitarnos pérdidas a la hora de invertir, ya que como dice el dicho de la sabiduría popular “pájaro sabio no entra en jaula”.

Harry Hernandez

Estratega Green Forex

Instituto Español de la Bolsa

Correlation analysis in Forex 2021

«Those who do not know their history are doomed to repeat it», so to start with this new year it is very important to analyze what happened to the main currency pairs in 2020 and thus grow as traders, finding opportunities for improvement in our operations, identifying the characteristics of the behavior of different pairs.

Let’s start with the currency with the highest volume of trade in the world, the EUR / USD parity, this pair reached $ 1.0657 on March 20 after a downtrend that began on March 10, falling from $ 1.1498 so this movement of 830 pips in 2 weeks could have been an opportunity for several.

This movement occurred because the Federal Reserve on March 3 began a process of cutting its central rate to 1.25%, demonstrating that the United States actually needed to support its economy by expanding its money supply. Boosting the price of the EUR / USD for a week, but the real opportunity was presented that March 10 when the Fed gave another support to the US economy by injecting a stimulus package and taking this pair from a minimum that would not return the rest of 2020 and it would peak at $ 1.2299 on December 31.

Therefore, a strategy based on fundamental monitoring in times of uncertainty could be better than waiting for some kind of technical signal. It should also be taken into account that some of these decisions such as the purchase stimulus of US $ 700,000 million in assets and a reduction of rates from 1.25% to 0.025% were taken on Sunday, March 15, so, if they rest from the Trading on the weekend, it is important to take into account the stop loss or at least a partial profit-taking.

Another currency pair that is worth watching is the AUD / USD, since if the 15% increase from March 10 to December 31 of the euro was very good, it is even more striking than the AUD / USD had since its A low of $ 0.5743, an increase of 34%, closing at a high of 0.7689 on December 31.

Of this pair it is very important to note that it had a 90% correlation with the EUR / USD during 2020, its correlation with gold was 72% (in my opinion less than expected), the Australian interest rate is At 0.10%, the increase in the Australian unemployment rate went from 5.1% in 2019 to 7.5% in July 2020, while the US unemployment rate went from 3.5% in December 2019 to 6.7 % in November 2020.

From the above, there are several lessons to be learned, one of them is that the interest rate is not the only factor that influences the demand for a currency, the increase in the supply of dollars had more influence on the depreciation of the dollar and this type of Increases in supply can be taken advantage of more by buying pairs in which volatility is greater and the trend is opposite to the new trend that is created by changes in supply.

This type of analysis is very important to identify in the pairs in which we operate some behavior patterns and also, the speed of their response to news or events. So I invite you to analyze your preference pairs and become better traders each time.

For that, I share this image with the correlation coefficients of the main currency pairs, gold and oil futures during the year 2020 and remember that this type of analysis can avoid losses when investing, since as it says the saying of popular wisdom «wise bird does not enter a cage».

Harry Hernandez

Strategist Green Forex

Instituto Español de la Bolsa


Forex es el mercado más líquido del mundo, con una oferta y demanda de dinero constante, en el que puedes operar durante todo el día.

Sus beneficios hacen que este mercado sea uno de los más populares entre personas que quieren generar ganancias en los mercados, sin embargo, sin una buena estrategia es imposible.

Por esto, este 14 de enero a las 19 (hora España) Carlos Guayara, trader profesional y estratega del Instituto Español de la Bolsa, presentará en detalle tres estrategias para aplicar en Forex en el 2021 para generar ganancias. Una hora de Cultura Financiera que no te puedes perder. ¡Inscríbete!