Cultura, la correcta
El índice Dow Jones presenta consideraciones interesantes para tener en cuenta con respecto a los movimientos del mercado en las últimas semanas.
Mencionamos en un informe anterior, que entre el 5 y el 10 de junio había ocurrido una “isla bajista”, lo cual es muy evidente en el gráfico del índice (no del futuro, nos estamos refiriendo al índice Dow Jones).
Entre el 24 de junio y el 2 de julio, ocurrió una segunda “isla bajista”, exactamente de forma simétrica con respecto al primer movimiento. La vela del 2 de julio en su apogeo llenó la brecha el 24 de junio, pero el cierre fue menor que la apertura del 24 de junio. Por lo tanto, la segunda figura de la isla bajista sigue siendo válida.
Como anticipamos la semana pasada, en el análisis del pasado domingo 28 de junio, nuestros algoritmos de tiempo ven un punto de reversión en el área del 16 de julio más o menos cuatro días, con un mínimo o un máximo que debería ocurrir en esos días y un reversión consecuente. Esa podría ser una buena oportunidad de entrada.
La reversión tiene una probabilidad del 67% de ocurrir dentro de ese momento con la probabilidad máxima del 15-16-17 de julio. Dependiendo de si se crea un mínimo o un máximo, nos centraremos en la inversión, entrando en long o short, respectivamente.
Como se esperaba, la semana pasada no dio lugar a movimientos significativos: después del mínimo del 26 de junio, los mercados se recuperaron, pero con una fuerza muy diferente para cada uno de los tres principales índices estadounidenses.
Tomando como referencia el rango máximo-mínimo del 16 al 26 de junio, el Dow Jones recuperó menos de la mitad, el S&P500 casi todo el rango, mientras que el Nasdaq alcanzó sus nuevos máximos históricos inevitables.
Nuestro algoritmo ha dado una buena posibilidad de que pueda ser una divergencia a la que le damos cierta importancia.
En el futuro S&P500, si hay un mínimo en el área del 16 de julio, los escenarios posibles son que el área 2950 se volverá a probar, mientras que la ruptura de esa área se abriría en 2788 o 2718. Si será un máximo de 3155, 3193 y 3234 son las resistencias a enfrentar. Un máximo por encima de 3234 incluso apuntaría cien puntos más por encima de 3334.
El algoritmo asigna una mayor probabilidad a la formación de un mínimo en lugar de un máximo, pero la diferencia entre los dos escenarios en términos probabilísticos es irrelevante, también teniendo en cuenta el apoyo continuo que llega a los mercados.
Los cierres del 2 y 3 de julio (este último con volúmenes y tiempos limitados debido a la fiesta de la independencia estadounidense) mostraron que el mercado sintió el nivel 3133: no es por nada que representa el 87.50% del rango 16 -26 de junio que tomamos como referencia. Recuerdo que 87.50% es el nivel al que nuestros algoritmos atribuyen algunos puntos de probabilidad de reversiones al menos temporales.
La diferencia probabilística que el algoritmo asigna a favor de la próxima formación de un mínimo, en lugar de un máximo, también se debe a la resistencia. Además, pero no solo, por supuesto.
Ante esto, te invitamos el jueves 9 de julio a las 18:30 (hora España) a un encuentro con nuestro estratega Carlos Guayara quien nos hablará de las estrategias para los mercados en momentos de crisis. Carlos no es solo un trader con años de experiencia, sino que está a cargo del equipo de habla hispana de Bob Iaccino y juntos estudian al detalle todo lo que ocurre en el mercado americano. ¡No te lo pierdas!
Maurizio Monti
editor
Traders ’Magazine Italia
Instituto Español de la Bolsa
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Este texto fue escrito originalmente en italiano y traducido por Leonor Roquett, periodista coordinadora del Instituto Español de la Bolsa.
