Esta semana, acabamos de presenciar la peor caída en una sola sesión de los índices americanos desde la crisis del 2008, con el Dow Jones cayendo más de 2000 puntos básicos.
Además, ha habido un aumento del 137% con respecto al trimestre anterior, en la cantidad de empresas que, en su llamada de reporte de utilidades por acción, se han justificado con las siglas “ESG” (environmental, social, and governance factors en inglés) aduciendo que se han visto afectados por factores ambientales, sociales y políticos.
Todo esto se ha generado después de una ruptura en las negociaciones entre los gobiernos de Arabia Saudita y Rusia, con respecto a un recorte en la producción de petróleo, tras la negativa de los europeos, lo cual sumado a la expansión a nuevos países del Covid-19 (Coronavirus), ha generado un pánico generalizado, causando la caída del precio del petróleo a niveles del 2016, y una gran fluida de capitales buscando refugios como el Oro y los Yenes.
Adicionalmente, hemos vivido algunas situaciones particulares, que muy rara vez ocurren, como la llamada de varios brokers a sus clientes para ampliar el margen de garantías, o una nueva suspensión en el servicio de la plataforma Robinhood, afectando a miles de personas, y con lo cual se les puede venir una nueva demanda colectiva (la segunda en 2 semanas), lo cual definitivamente refleja lo especial de la situación actual.
Y mientras muchos especuladores, están tratando, sin mucho éxito de comprar en fondo de este selloff, y el nerviosismo se apodera del mercado, en Intrades les recordamos que ahora más que nunca es importantísimo apegarse a su trading plan, tomar medidas preventivas como la disminución del apalancamiento en sus posiciones personales al 50% o 25% de lo que regularmente utilizan, y tener presente que a veces el mejor trade es el que no se hace.
Un hecho que llama la atención es la tímida subida de los metales preciosos, lo cual nos indica que los inversionistas no esperan que sea un efecto muy a largo plazo. Mientras que el comportamiento alcista del Yen, de las divisas oceánicas, y el Franco Suizo, puede indicar más bien, que prefieren quedarse con reservas de efectivo, para que apenas pase todo el ruido, poder entrar de forma inmediata nuevamente al mercado.
Por otro lado, si usted es de las personas que quieren jugar a cazar el mínimo de esta caída, le aconsejamos tener como plan b opciones de cobertura, para lo cual los índices accionarios europeos más expuestos al Coronavirus pueden ser una buena opción, como Italia o España.
Finalmente, el mercado hace rato venía necesitando una buena sacudida, el Coronavirus por si sólo había fallado en conseguir un pullback consistente, y aunque esta situación del petróleo puede poner a muchos a sufrir durante un buen tiempo, va a abrir oportunidades excelentes en el mediano y largo plazo, más teniendo en cuenta que en el año electoral, es muy poco probable que Mr. Trump vaya a permitir un año bajista en las acciones.
Por: Esteban Peñaloza
Colaborador del Instituto Español de la Bolsa