El muro de los 6000.
En uno de nuestros artículos escribimos:
1) La caída de la semana pasada coincidió con el máximo en la fecha del algoritmo del 16 al 19 de mayo.
La magnitud prevista de la caída es moderada, con una duración de 3 a 8 días, de los cuales cuatro ya han transcurrido.
2) El Nasdaq ha alcanzado el punto de soporte crítico del S&P 500 y su caída ha contribuido (si no provocado) a la caída.
3) La estacionalidad favorece una recuperación alcista del mercado hasta la primera semana de junio (del 6 al 9 de junio), una vez completado el retroceso mencionado en el punto 1.
El lunes siguiente, observamos que la caída mencionada en el punto 1 había finalizado y que comenzaba la recuperación alcista, destinada a durar hasta la semana actual.
Ayer, jueves 5 de junio, el S&P 500 alcanzó un máximo de 6016, desde el cual retrocedió considerablemente.
La zona de 6000 seguía probándose desde abajo hacia arriba, sin llegar a romperse.
Tras una caída a 5928, el cierre buscaba una zona de estabilidad en la zona de 5950.
Nos encontramos en la peligrosa encrucijada de junio.
Analizamos los posibles riesgos geopolíticos.
El ataque de Ucrania a las bases militares rusas aún no se había producido cuando escribimos el artículo.
Rusia ha prometido un contraataque a la altura de su poder. Obviamente, hay quienes piensan en un ataque nuclear.
Es improbable.
En cualquier caso, un ataque a gran escala con armas convencionales o drones de forma masiva puede causar un impacto emocional en los mercados, incluso si la guerra ruso-ucraniana no ha tenido un impacto significativo en el mercado durante algún tiempo.
Estacionalidad
Identificamos junio como un período estacional favorable para un aumento en la volatilidad implícita de las opciones.
Es posible que esta tendencia alcista comenzara justo ayer, con el primer rebote del VIX desde la zona de 17 hasta 18,50/18,80.
En el promedio estadístico estacional, la próxima semana podría observarse un mínimo relativo, seguido de un rebote y una nueva caída después de la segunda quincena de junio, o más probablemente en la última década.
Además, el mínimo de junio podría generar un impulso alcista en la primera quincena de julio.
Perturbaciones.
Los eventos importantes que mencionamos anteriormente pueden afectar significativamente a los mercados y alterar su tendencia esperada.
Por último, no olvidemos que estamos hablando de probabilidades.
