Escenario y soluciones.
Aquí estamos, Mayo de 2020 será una gran experiencia de vida. Abril marcó un récord positivo en los mercados estadounidenses durante 82 años. Sí, leíste bien, en plena crisis por el Coronavirus, el mejor abril en 82 años.
La gran divergencia entre economía y finanzas, no tan nueva en los mercados financieros (en 1929-1934 hubo fases muy similares a la que estamos experimentando), acaba de comenzar con los resultados de Amazon: el gigante ha aumentado las ventas , como los inversores esperaban de un negocio totalmente en línea, pero, también aumentó sus costos, esperando que ocurra nuevamente en el trimestre actual, precisamente debido al ajuste necesario a sus procedimientos y a los mayores costos de personal debido a la pandemia.
Menos del 5% para Amazon en las últimas horas, nada tan extraordinario, pero una conciencia provisional de que las cosas no son tan simples, y que ha hecho caer los índices estadounidenses.
El 30 de abril, el S&P500 alcanzó un máximo de 2965, el nivel de cierre (con la aproximación de un punto) del 6 de marzo, una fecha particularmente crítica después de la cual el mercado cayó a una velocidad vertiginosa. 2965 fue en realidad el nivel por encima de esa área 2775-2850 calculado por nuestros algoritmos y perforado por 30-35 puntos el 17 y 27 de abril.
Como nuestro algoritmo había previsto el día 28 de abril la inflexión del mercado es bajista. Esperábamos una reversión con una magnitud mayor y duradera, pero el mercado comenzó a subir nuevamente, rompiendo los máximos relativos, respetando en los últimos dos días de la semana el pronóstico de una reversión bajista más sostenida. De hecho, la sombra superior salió por 136 puntos y el cuerpo de la vela bajo por 7 puntos. Cuando se trata de volatilidad …
Si examinamos las últimas tres velas semanales, de hecho, la semana del 13 de abril diseñó una vela madre, dentro de la cual el cuerpo con una amplia volatilidad bajista y alcista fue establecido como aperturas y cierres de las dos barras posteriores. Más allá de cualquier consideración algorítmica, significa pérdida de fuerza en comparación con las tres semanas anteriores a partir de las cuales comenzó el aumento.
El mercado cerró a 2821 la semana pasada.
Ahora, hagamos un balance de la situación. Nuestros algoritmos continúan mostrándonos un importante punto de reversión alrededor del 15 de mayo con una aproximación cuyo mayor rango de tiempo probabilístico (es decir, aproximadamente 78% de probabilidad) se encuentra entre el 12 y el 19 de mayo. Como siempre, el punto de inversión significa máximo o mínimo, pero la mayor probabilidad calculada por el algoritmo es que es un máximo.
Si esta visión probabilística es cierta, entonces la semana que ingresa al 4 de mayo el mercado aumentará. La magnitud de este aumento podría ir o volver a probar los máximos relativos recientes (2965) o superarlos. El nivel 3016 y luego 3078-3082 son niveles atractivos significativos.
Si excede o no el máximo anterior también dependerá de dónde se revertirá el mercado de corto a largo. Incluso podría hacerlo de inmediato, con una estocada en la noche en la reapertura y luego el reinicio hacia arriba.
O hundirse más, el área 2762 es un medio muy interesante. Hasta 2717, la probabilidad de una ola posterior de nuevos máximos es mayoritaria.
Por debajo de 2717, la mayor probabilidad está a favor de un intento de volver a probar el máximo anterior, sin excederlo.
En esta última hipótesis 2663 es el nivel el que se convierte en el límite mínimo porque toda la hipótesis probabilística que estamos haciendo es válida. Además, estamos en áreas probabilísticas más marginales donde es posible una reconsideración general del escenario.
Traducido a operaciones, significa levantarse en mayo para tomar unos días de movimiento. Tienes que sentirlo. Entre 2762 y 2717 con una parada amplia, podría ser una oportunidad. Pero ten cuidado también el 8 de mayo.
El próximo viernes 8 de mayo, al cierre, después de la non-farm playroll, veremos si todo esto se ha hecho realidad o se está cumpliendo: tenga cuidado a las 2.30 pm (hora España) del 8 de mayo, nadie asume que el mercado ha “anticipado” u otras “fake news”, porque 25 o 30 millones de desempleados en los Estados Unidos o aquellos que lo estarán, aún tendrán un impacto emocional. En cualquier dirección que sea.
El domingo 10 de mayo veremos qué nos mostrarán los algoritmos para la semana siguiente.
Soy de la opinión de que las fuertes intervenciones de los bancos centrales son probables en el período del 8 al 23 de mayo. Me temo que esto no será bueno para el mercado. El conflicto permanente que parece existir entre la Fed y el presidente Trump es, creo, una bomba que podría explotar en el futuro.
Para interpretar este mundo al revés, hoy lunes 4 de mayo a las 18:30 (hora España), tenemos un encuentro especial. Un Webinar denominado: Riesgos y emociones: así cambiará el trading en Forex tras el COVID-19, en donde analizaremos los mercados y los cambios que se vienen. Será una hora de crecimiento y preparación, con las mejores ideas de trading.
