Nuevo mínimo, de hecho era el 3 de diciembre …

Publicado el: 7/12/21 4:50 PM

Un indicador que pocos conocen 

Un pésimo non farm-payroll de 210.000 nuevos puestos de trabajo, frente a los 573.000 esperados, marcó un día de trading estadounidense todavía negativo. Como saben, es una de las pocas «noticias» a las que concedemos una importancia real.

El S & P500 pasó a marcar el mínimo más bajo en comparación con los días anteriores, en 4492, respetando nuestra previsión de un posible mínimo relativo en formación entre el 3 y el 10 de diciembre. El nivel es el 50% del rango de la última ola alcista, entre el mínimo del 1 de octubre y el máximo del 22 de noviembre.

Recuerdo que 50 no es un número de Fibonacci (incluso si las plataformas lo pusieron junto con los números de Fibonacci) y solo para recordar nuestros métodos, el primer retroceso de la onda, el 13 de octubre, hizo un reinicio mínimo al 12.50% del rango, y que el soporte estático tocado varias veces por debajo de los máximos es el 87.50% del rango, roto que el objetivo natural era precisamente el 50% del rango: una secuencia que me habéis oído mencionar a menudo en webinars y que no tiene nada que ver hacer con los números de Fibonacci.

Habría una brecha hasta 4485, para un mínimo adicional el lunes, un toque del promedio móvil de 100 períodos y un rebote que si rompiera el sobrebalance a corto plazo podría comenzar un poco al alza. Si no lo rompe, abajo hay un vacío abundante hasta 4465 y luego 4425.

Las estadísticas estacionales nos dicen que podría seguir un repunte navideño, no sabemos qué tan significativo, viendo la debilidad del mercado estadounidense en las últimas horas, el salto al alza del Vix y el índice Fear & Greed de CNN al valor más bajo de 20 (miedo extremo) durante muchos meses. Pero esto es lo que nos dicen las estadísticas.

Hay otro momento crítico y es la próxima reunión de la FED los días 14 y 15 de diciembre. Después de la audiencia de Powell en el Senado, evidentemente en medio de una crisis nerviosa, si no existencial, la ansiedad que impregna esa reunión es muy intensa.

Powell ha sido una paloma durante todo su mandato: ahora, tras la renovación, parece haberse convertido de repente en un halcón. Duro golpe para los mercados si ese fuera el caso.

¿Es razonable esperar una retracción en la declaración de la Fed del 15 de diciembre y en la posterior conferencia de prensa de Powell?

La inflación fue «transitoria y persistente», pero ahora Powell ha dicho, ante los senadores, eliminar la palabra «transitoria». ¿Qué dirá el 15 de diciembre? Y sobre todo, ¿cuáles serán las decisiones de política monetaria, habrá una anticipación, entre líneas, de la fecha de la próxima subida de tipos?

La lógica dictaría que las tasas no se tocarían durante al menos otros tres meses, teniendo en cuenta la situación general de la economía estadounidense. Pero la inflación se está desbordando y la reducción gradual no parece suficiente para detenerla.

El eurodólar se ha lateralizado en torno a la zona de los 1,13, como si esperase que la señal vuelva a bajar cuando las bolsas de valores estadounidenses empiecen a subir de nuevo. Seguro, con las bolsas cayendo no ha podido recuperarse tanto.
Te invitamos el 09 de diciembre a las 19.00 (hora España) a un encuentro online en el que hablaremos sobre cómo encontrar las tendencias ganadoras en los mercados y ganar aprovechando cada oportunidad. Un encuentro con la verdadera Cultura Financiera. ¡No te lo pierdas!

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Maurizio Monti
editor
Instituto Español de la Bolsa 

PD: Más del 7 por ciento de las acciones estadounidenses están por debajo de los mínimos de 52 semanas. Este es un indicador que causa cierta preocupación. Las estadísticas nos dicen que en los próximos cinco meses, para abril, debería haber un mínimo bastante importante. Ahora no hay elementos para calcularlo, pero debería ser más de un 20% menos. Desde donde lo veremos.

Por ahora, veamos qué pasa a corto plazo. Haga clic para suscribirse y no se pierda este encuentro. 

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