El punto en el S&P500
La resistencia más extrema que habíamos esperado para este ciclo de la bolsa de valores estadounidense, ubicada en el rango 2774-2850 de S P500, fue perforada por un cierre semanal por encima del nivel más alto.
Se han detenido muchas posiciones cortas, incluida la mía en el S&P500, basada, como siempre, en estadísticas y algoritmos.
La alternancia de euforia y pánico, que es la característica dominante de esta era del mercado, parece descarrilar la ciencia estadística de los binarios habituales.
Pero es solo una impresión emocional, a nadie le gusta perder, y cuando esto sucede buscamos la coartada en las condiciones “anómalas” del mercado.
El mercado nunca es “anómalo”, a veces somos nosotros quienes tratamos de leerlo e interpretarlo, condicionado por nuestras emociones.
¿Qué escenario está configurado ahora?
Nuestros algoritmos continúan identificando dos puntos de inflexión en los mercados. El primero tiene su centro de gravedad el 20 de abril, con posible extensión durante esta semana. El segundo el 15 de mayo, con posible anticipación o extensión de unos días.
Siempre siguiendo con rigor estadístico y algoritmos, seguimos diciendo que algunos de los máximos del mercado están cerca y que los cálculos de precios nos han hecho descuidar que el algoritmo de tiempo aún no ha alcanzado la madurez.
Estamos en una fase cíclica de optimismo, pero el mercado está estadísticamente cerca de una ruptura. No es un colapso, sino un retroceso de la última ola.
Muy a menudo, los tres principales índices estadounidenses, Nasdaq Dow y S&P500, cuando se invierten, tienen un comportamiento irregular y asimétrico entre ellos.
Si en uno de los días de esta semana, uno de ellos debe, por ejemplo, cerrar con un nuevo máximo relativo y los otros dos no lo harán, o incluso uno de los otros dos no lo hará, creo que puede intentar un corto del posible nivel de ese cierre el S&P500.
Un nivel de precios ahora es difícil de identificar porque está completamente fuera de los parámetros estadísticos. 2935-2966 es nuestra resistencia semanal según nuestro sistema. Obviamente, nadie puede decir si será alcanzado o incluso superado.
Supongamos que se debe pesar cuidadosamente un corto día a día si se producen condiciones de asimetría entre los índices mostrados anteriormente. Y tal vez, con un precio que acaricia o penetra el área de resistencia semanal.
Aún más interesante es el hecho de que el sistema ahora ha movido la probabilidad estadística a un retroceso desde el cual debería comenzar una nueva ola alcista. El punto de recompra estaría en el área de 2600, con una aproximación de 50 puntos. Punto de recompra que, debido a la alta volatilidad que queda, debe alcanzarse rápidamente en unos días.
Se espera un bullish desde 2600 dure hasta mediados de mayo, que es el nuevo punto de reversión. Y de ser así, podría ser un mayo muy problemático, donde los mercados podrían darse cuenta rápidamente de los problemas no resueltos relacionados con el coronavirus.
La gran incógnita de estas operaciones son los stop loss, que deben ser grandes y riesgosos, ya que están parametrizados para la volatilidad. O pueden ser pequeños si tiene la intención de tener dos o tres cartuchos para disparar, tal vez porque se colocan por encima de la resistencia semanal.
El stop loss en la recompra a 2600, por otro lado, debe colocarse al menos por debajo de 2424. Y, por lo tanto, se deben utilizar microfuturos o cfds mínimos si los capitales son insuficientes. Si los capitales son suficientes, podrían tener sentido múltiples niveles de compra de hasta 2500.
Nunca jamás arriesgue una cantidad que no puede permitirse perder en comparación con su cuenta de trading. Si lo hace y pierde, no culpe al mercado “anómalo”.
¿Se puede hacer trading con pronósticos de este tipo? Como se explicó varias veces, los pronósticos de escenarios no son señales de trading. La decisión de activar una operación siempre es el resultado de un método estadístico y científico, que detecta, según el time frame elegido, el punto de entrada correcto, el stop loss y los objetivos.
Si desea aprender un método serio y aprovechar su oportunidad, participe el 21 de abril a las 18:30 (hora España) en el webinar La estrategia infalible: cómo sacar 25 pips diarios al mercado. Un encuentro imperdible con el equipo de habla hispana del reconocido trader Bob Iaccino. Una oportunidad única.
Maurizio Monti
Editor
Traders ’Magazine Italia
Instituto Español de la Bolsa
PD: ¿Escenario difícil? Es 2020, belleza, y no puedes evitarlo, diría el inolvidable Humphrey Bogart, parafraseando su referencia los medios. No podemos hacer nada más que observar con los nervios firmes, creer en nuestra cultura financiera como un baluarte de salvación para los mercados volátiles, y hacerla crecer cada día y cada hora, junto con nuestra imparable pasión racional por los mercados. Haz clic para compartir con nosotros un evento que te ayudará a sobrevivir la tormenta. Compartiremos contenido gratuito, sin restricciones, como Humphrey soñó. Y en estos días, podemos comprender mejor el valor inviolable de la libertad.
